盈亚证券咨询建议把握住A股在两会前后的日历效应

玉光芊旭

    最近两会召开对股市产生了一定的影响。在两会的政策博弈下，市场会做出什么样的调整？盈亚证券咨询，以企业愿景、客户需求为中心，诠释新的市场愿景。　

注意A股在两会前后变化
    盈亚证券咨询公司表示，从2010年至今的历史统计数据来看，A 股在前两个交易日前两周、前一周表现良好，两个交易日期间的表现略差，后概率会上升。就风格而言，A 股具有一定的日历效应前后两个交易日，具体表现为前两个交易日和后两周占主导地位的小盘整体风格，CS500、 CS1000表现较好。究其原因，在前两个交易日，市场往往对稳增长政策和产业政策有一定的预期。随着两会结束，稳增长政策逐步落地，传统基础设施链和房地产链等稳增长板块上升的可能性较高，平均收入相对较高。会议结束两周后，市场价值和市场成长阶段占主导地位。

疫情开放带动酒类线下消费
    盈亚证券咨询指出，春节后消费现场整修，线下消费逐渐上升。白酒库存整体去化，信心状况反弹。通过走访华北、华南、华东地区的市场和码头，盈亚证券咨询发现，五粮液、茅台等高档葡萄酒在新年前需求旺盛，新年后商业景象恢复，剑南春水晶剑、泸州老酒窖等产品获得高点进率。从白酒投资角度来看，继续全面动态销售和库存推荐的逻辑，同时，在批量价格领先反弹的背景下，板块期待着弹性机会。啤酒方面，目前市场储存量良好，餐饮业已经全面恢复，夜总会还有改善的空间，期待3-4个月下盘市场的低基数。

风光装机高增驱动   2023年增长超预期唱好
    盈亚证券咨询认为，国内景区装机容量快速上升，峰值调频需求也在不断增长。地方政府和电网正在要求为新能源项目提供更多的存储空间，增加光伏组件，降低风力涡轮机的成本，从而使国内存储超出预期成为可能。在保守-中性-乐观的情景下，2023年国内大型储能设施的装机容量在2022年可分别同比增长97% 、132% 、167% ，因此，2023年国内储量增加可能超过预期。2023年产业链不断完善带来的投资机会。